Исламские финансы, официальное начало которых приходится на 1963 год, когда был основан первый исламский банк - «Мит Гамр Банк» в Египте, развиваются быстрорастущими темпами. Согласно исследованию The Banker совместно с HSBC Amanah «500 ведущих исламских институтов», за 2009 год активы исламских банков, услуги которых полностью соответствуют принципам Шарийа, увеличились на 28.6% до 822 миллионов долларов США по сравнению с 639 миллионов долларов США в 2008 году. Тогда как активы традиционных коммерческих банков за год увеличились всего на 6.8%, согласно данным "Top 1000 World Bank Rankings", The Banker. Индустрия исламских финансов демонстрирует устойчивые показатели: средние темпы роста на протяжении периода 2006-2009 годы составили 27.86%, и прогнозная оценка активов составляет 1033 миллионов долларов США в 2010 году.

Успех исламских финансов на фоне мирового финансового кризиса обусловлен особенностями их сущности. Исламские финансы основаны и регулируются принципами и законами Шарийа (араб. - правильный путь, образ действия, в буквальном смысле означает «водопой», «источник»), который представляет собой Божественный свод установок, исходящих из Корана (Книга Всевышнего Аллаха) и Сунны (слова и поступки последнего посланника Аллаха - Мухаммада). Согласно Шарийа, запрещается использование ссудного процента в сделках, спекуляция, неопределённость и обман. В то же время, поощряется взаимовыгодная торговля и инвестиции по принципу разделения как прибылей, так и убытков между участниками. При этом, существует запрет на инвестиции в определенные виды деятельности (табачная, алкогольная продукция, оружие и боеприпасы, развлечения, азартные игры, оказание финансовых услуг, противоречащих исламским финансовым принципам) . Также, особое внимание уделяется достижению социальной справедливости и искоренению бедности путем перераспределения богатства и излишков посредством благотворительности. Транспарентность и полное, достоверное раскрытие информации являются ещё одним преимуществом сделок по-Шарийа. Должно быть именно приверженность чётким принципам Шарийа способствовала устойчивости и даже росту активов сектора исламских финансов в условиях мирового финансового кризиса. Так, эксперты выделяют консервативный подход к риску и близкое взаимодействие финансового сектора с реальными активами в качестве главных факторов, позволивших ослабить последствия мирового кризиса для исламских финансовых организаций.

По данным за 2009 год, наибольшая доля в мировых исламских финансовых активах принадлежит Совету сотрудничества арабских государств Персидского залива (ОАЭ, Саудовская Аравия, Оман, Бахрейн, Кувейт, Катар) - 42.9%, или 353.2 миллионов долларов США. Иран является лидирующим по размерам исламских финансовых активов отдельным государством, обладая долей в 35.6%. За пределами Ближнего Востока, лидирующие позиции занимают Малайзия (10.5%) и Великобритания (2.5%) (по данным AMEinfo.com). Оставшуюся группу стран, организации которых используют исламские финансовые инструменты как посредством локальных, так и посредством международных исламских финансовых структур, представляют США, Франция, Испания, Дания, Люксембург, Австралия, Германия, Кайманские острова, Япония, Сингапур, Тайланд, Китай, Южная Корея и Турция.

Несмотря на то что исламские финансы составляют всего 1% мирового рынка финансовых услуг, строгие правила Шарийа относительно запрета на спекуляцию, хэджирование и забалансовые счета привлекают инвесторов со всего мира. Согласно информации от ОЭСР (Организация экономического сотрудничества и развития), в настоящий момент 50% клиентов исламских финансовых организаций являются немусульманами.

На сегодняшний день многие страны и регионы проявили заинтересованность в быстрорастущем альтернативном секторе финансового рынка на официальном уровне и рассматривают возможности внедрения исламских финансов как с целью диверсификации финансовых продуктов, так и с целью привлечения инвесторов из стран Персидского залива, а также удовлетворения спроса со стороны быстрорастущего мусульманского населения. Ведутся активные переговоры и проводятся конференции глобального масштаба, Правительствами создаются специальные рабочие группы, проводятся исследования рынка и разрабатывается законодательство по исламским финансам.

Примечательно, что Казахстан стал первым государством на пространстве СНГ и Центральной Азии, принявшим меры по внедрению исламских финансов на уровне законодательной базы. 12 февраля 2009 года был принят Закон Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам органзации и деятельности исламских банков и организации исламского финансирования» (Закон). В соответствии данным Законом, были внесены изменения и дополнения в ряд законодательных актов, в т.ч. Гражданский Кодекс РК, Налоговый Кодекс РК, Закон РК «О банках и банковской деятельности», Закон РК «О рынке ценных бумаг». Данный Закон создает возможности для открытия в стране исламских банков, исламских инвестиционных фондов, а также для выпуска исламских ценных бумаг.

Внедрение в Казахстане исламских финансов расширяет спектр финансовых услуг, является инструментом привлечения инвестиционного капитала и крупных мировых участников исламской финансовой индустрии в нашу страну.

В данном разделе сайта Вы можете ознакомиться с основными понятиями исламских финансов, аналитическими материалами, а также задать интересующий Вас вопрос