9 декабря 2010 года Академия Регионального финансового центра города Алматы (РФЦА) и UBS AG совместно провели третью конференцию в городе Алматы, Казахстан – «Глобальный инвестиционный прогноз на 2011 год: новый мировой порядок». Участники конференции получили уникальную возможность обмена мнениями с ведущими финансовыми экспертами из UBS, Национального Банка Республики Казахстан, Академии РФЦА, представителями правительства Республики Казахстан и делового сообщества.

Международными и региональными участниками конференции были около 150 топ-менеджеров и акционеров крупных финансовых учреждений и компаний Казахстана, высшие представители государственных учреждений.

Аркен Арыстанов, Председатель Агентства по регулированию деятельности регионального финансового центра Алматы и Хендрик Гельденхойс, управляющий директор, UBS AG, открыли конференцию приветственным обращением к участникам. UBS и РФЦА установили партнерские отношения с целью учреждения Академии РФЦА, и сегодняшняя конференция также проводилась в поддержку этой инициативы.

С основными докладами выступили председатель правления Национального Банка Республики Казахстан Григорий Марченко и специалист UBS по глобальной стратегии Пол Донован.

Панельная дискуссия конференции была посвящена мировой и локальной макроэкономике, а также состоянию рынков. В панельной дискуссии приняли участие:

Банк UBS:
• Дэвид Бакл, исполнительный директор, старший портфельный менеджер, UBS Глобальное управление активами, Лондон
• Пол Донован, управляющий директор, глобальный экономист, инвестиционный банк UBS, Лондон
• Максим Мошков, исполнительный директор, старший аналитик, нефтяной и газовый сектор, инвестиционный банк UBS, Москва

Казахстан:
• Куат Акижанов, директор Департамента государственного заимствования Министерства финансов Казахстана
• Аркен Арыстанов, Председатель Агентства Республики Казахстан по регулированию деятельности Регионального финансового центра города Алматы
• Григорий Марченко, Председатель Национального Банка Республики Казахстан
• Мади Умбеталиев, советник Председателя Правления, АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Казына"

Согласно прогнозу, озвученному Полом Донованом:
1. Восстановление мировой экономики продолжается, и второй глобальной рецессии не будет. Однако в 2011 году темпы роста, вероятно, будут близки к тренду (прогноз UBS составляет 3,7%, трендовый уровень – 3,5%). Это значит, что мощности, остановленные во время рецессии 2008-2009 гг., остаются незадействованными. Как следствие, давление в сторону повышения стоимости рабочей силы в странах ОЭСР, вероятно, будет умеренным.
2. Экономики стран ОЭСР будут функционировать в условиях низкой инфляции. Поэтому центральные банки вряд ли быстро перейдут к ужесточению денежной политики. В первой половине года увеличение ликвидности продолжится.
3. Основную озабоченность финансовых рынков будут вызывать, скорее всего, не экономические, а политические и событийные риски. Внимание инвесторов привлекут события в еврозоне, риски, связанные с торговым протекционизмом, финансовое
регулирование, контроль движения капиталов и бюджетная политика. Мы ожидаем, что в периоды ухода от риска курс доллара США будет умеренно повышаться по отношению к евро и иене, несколько снижаясь по отношению к валютам Азии.
4. Структура экономического роста, вероятно, окажет благоприятное влияние на сырьевой рынок – так, в Азии рост преимущественно за счет внутреннего спроса должен обеспечить довольно устойчивый спрос на сырье. Однако в условиях, когда доллар все еще сохраняет за собой статус «безопасной» валюты, а темпы роста экономики не превышают уровень тренда, рост цен на сырье вряд ли будет значительным.

Председатель Национального банка Республики Казахстан Григорий Марченко в своих прогнозах, касаясь макроэкономических показателей и монетарной политики Казахстана, отметил, что:
1. Казахстанский прогноз в общих трендах совпадает с тем, что прогнозирует UBS банк. По сравнению с сократившимся ростом ВВП Казахстана в 2008-2009 году ( прирост составлял всего около 1% ), в 2010 году мы вновь возвратились на прежние позиции, а в 2011 году прирост ВВП в Казахстане предполагается на уровне 5-6%. ВВП на душу населения также растет и составит около 8000 долларов в 2011 году.
2. На конец 2010 года (ноябрь) совокупные международные резервы страны составили 58,0 млрд. долларов, при этом международные резервы Нацбанка, в том числе золотовалютные активы Нацбанка увеличились до 27,8 млрд. долларов, а национальные активы – до 30.2 млрд долларов, что значительно превышают показатели 2009 года
3. Валютный коридор, введенный в прошлом году и расширенный в этом году, доказал свою полезность, в результате всем было очевидно, насколько стабильной валютой был тенге в течение последнего года.

«При сохранении существующей на рынке ситуации в Казахстане нет оснований ожидать девальвации тенге в 2011 году. При этом, резкого укрепления тенге мы также допускать не собираемся» - отметил Марченко.

Таким образом, скорее всего, ситуация в 2011 году будет похожа на ситуацию в 2010 году, если не произойдет резких изменений на внешних рынках.

4. Если говорить о ситуации в банковском секторе и денежно-кредитной политики, то следует отметить, что в период кризиса осуществлялась серьезная поддержка банковского сектора. Нацбанк поддерживал необходимый уровень его ликвидности через проведение операций на денежном рынке. Самым значимым событием в финансовом секторе стала
реструктуризация внешнего долга трех банков. Марченко отметил, что эта работа закончилась успешно. Таким образом, была решена проблема внешнего долга банковского сектора в целом и все три банка продолжают работать.

В настоящее время основной задачей государства становится стимулирование банков к активному привлечению депозитов, особенно населения.

В 2011 году банковскому сектору страны также необходимо улучшить ситуацию на кредитном рынке и решить вопросы проблемных активов.

Григорий Марченко также остановился на структуре кредитования, которая меняется и пока в пользу юридических лиц. При этом объем кредитов в национальной валюте повысился, в иностранной валюте – понизился. В структуре же вкладов населения объем депозитов также растет в любых валютах, но в национальной валюте более значительно, он увеличился от 44.1% в декабре 2009 до 54.1% на конец 2010 года (октябрь). Главной же целью денежно-кредитной политики Национального банка остается пока обеспечение ценовой стабильности. Поэтому в процессе денежно-кредитной политики существенных изменений не планируется, следовательно, меры денежно-кредитной политики будут способствовать поддержанию экономического роста, развитию потенциала депозитного рынка, а также восстановлению кредитной активности банковского сектора.

После выступления основных спикеров развернулась панельная дискуссия, в которой приняли участие Максим Мошков, исполнительный директор, старший аналитик нефтяного и газового сектора инвестиционного банка UBS, Москва, Куат Акижанов, директор Департамента государственного заимствования Министерства финансов Казахстана, Аркен Арыстанов, председатель АРД РФЦА, а также приглашенные представители банковских структур, финансово-инвестиционных компаний и крупного казахстанского бизнеса.

Обсуждаемые вопросы касались вопросов состояния мировой экономики 2011 года, ведь прогнозные оценки в первую очередь зависят от крупнейших экономик мира, первых 20 экономик, которые определяют всю мировую ситуацию. Обсуждались также динамика цен на нефть в перспективе, вопросы мониторинга и оценки макроэкономических процессов в контексте реализации стратегических целей развития РК, проблем денежно-кредитной, бюджетной, инвестиционной и внешнеэкономической политики в Казахстане и других странах.

Информация для редакторов

UBS

UBS – банк со 150-летней историей, обслуживающий частных, институциональных и корпоративных клиентов по всему миру, а также розничных клиентов в Швейцарии. Сочетание управления частным капиталом, инвестиционно-банковской деятельности и
управления активами с нашим банковским бизнесом в Швейцарии позволяет нам предлагать клиентам первоклассные финансовые решения и управлять инвестированными активами в объеме 2,2 трлн швейцарских франков.

Помимо головных офисов в Цюрихе и Базеле (Швейцария), UBS имеет офисы в более чем 50 странах, включая все основные финансовые центры, а его штат насчитывает около 64 000 человек. UBS организован в форме акционерного общества в соответствии с швейцарским законодательством о компаниях. UBS AG является материнской компанией Группы UBS.

Организационная структура Группы UBS включает в себя Корпоративный центр и четыре бизнес-подразделения: Wealth Management & Swiss Bank, Wealth Management Americas, Global Asset Management и Investment Bank.

Пол Донован

Пол Донован (Paul Donovan) начал работу в UBS в 1992 году и сейчас является управляющим директором и глобальным экономистом. Пол отвечает за выработку и презентацию мнений инвестиционно-аналитического отдела UBS о мировой экономике и использует в своей работе международные ресурсы банка. Он является одним из авторов обзора «Перспективы мировой экономики» («Global Economic Perspectives»), публикуемого Глобальным экономическим отделом UBS. Кроме того, он пишет специальные аналитические отчеты («Global Economic Specials») по основным вопросам, представляющим интерес для инвесторов. Пол регулярно выступает на телевидении в программах CNN, Bloomberg TV и CNBC.

Пол Донован имеет ученую степень по философии, политике и экономике Оксфордского Университета. Он является старшим и почетным членом оксфордского Колледжа Святой Анны (St Anne’s College). Он также имеет степень магистра по финансовой экономике Лондонского Университета. Пол является соучредителем благотворительного фонда Peter Culverhouse Memorial Trust, привлекающего средства на исследования рака и уход за больными, а также экономическим консультантом Делового союза Восточного Лондона (East London Business Alliance).

Академия РФЦА

В рамках реализации Программы развития регионального финансового центра города Алматы до 2010 г., утвержденной приказом Председателя Агентства РК по регулированию деятельности регионального финансового центра города Алматы от 8 декабря 2006 года №68 было принято решение о создании образовательного центра «Академия Регионального Финансового Центра города Алматы» (Академия РФЦА).

Сегодня Академия РФЦА развивается в соответствии с новыми оперативными и стратегическими задачами рынка как центр подготовки и переподготовки специалистов и управленцев, ориентированных на принятие финансово-обоснованных решений.

Академия РФЦА – первая и единственная в Казахстане государственная финансово-управленческая бизнес-школа, которая имеет как лицензию Министерства образования и науки, так и профессиональную аккредитацию Министерства финансов Республики Казахстан.

Это очень важно, так как:

• все необходимые показатели качества учебного процесса строго контролируются и проверяются государственными органами;
• основные многоуровневые программы по финансовому рынку и управленческим направлениям прошли необходимую международную аккредитацию, государственное лицензирование или отраслевую и академическую экспертизу.

В процесс обучения Академии РФЦА вписана международная составляющая. Международные партнеры Академии – это эксперты, практики и консультанты, которые являются носителями самых последних инноваций и инструментов в области финансового и управленческого знаний. Одним из таких важнейших партнеров Академии является банк UBS.